أخبار البيتكوين

العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC ما بين الإيجابيات والسلبيات وأبرز الدول الداعمة

52

شهد هذا الأسبوع المزيد من الضجيج حول فكرة العملة الرقمية للبنك المركزي أو CBDC كما يطلق عليها. حيث أعلن بنك إنجلترا كذلك وزارة الخزانة عن تشكيل فريق عمل للنظر في الجنيه الاسترليني الرقمي المحتمل.

قال بنك إنجلترا، إن CBDC في المملكة المتحدة ستكون شكلاً جديدًا من أشكال النقود الرقمية التي يمكن استخدامها من قبل كل من الأسر كذلك الشركات. ستكون العملة المشفرة CBDC موجودة جنبًا إلى جنب مع النقد والودائع المصرفية، بدلاً من استبدالها. وأكد كل من بنك إنجلترا كذلك وزارة الخزانة أنهما كانا يستكشفان فكرة CBDC ببساطة وأنهما ليسا ملتزمين بإطلاقها في وقت معين.

تطور الاهتمام بمجال العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC من نمو العملات المشفرة اللامركزية مثل البيتكوين والتي اجتاحت الأسواق.

قال بنك ING الهولندي إن المناقشات حول CBDC بدأت مع ظهور عملة البيتكوين لكنها كانت “أكاديمية في الغالب” حتى قرار فيسبوك بإطلاق عملتها الخاصة في عام 2019.

ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي وكيف تعمل؟

مثل الأشكال الأخرى من العملات الالكترونية، تعد CBDC شكلاً من أشكال الأموال الافتراضية التي تستخدم سجلاً إلكترونيًا أو رمزًا رقميًا لتمثيل النقد. يتم إصدارها كذلك تنظيمها من قبل السلطة النقدية للبلد، مثل بنك إنجلترا في المملكة المتحدة. هذا هو الاختلاف الرئيسي في العملات المشفرة مثل البيتكوين، والتي تعتبر لامركزية وغير منظمة، عن CBDC.

يمكن للمواطنين والشركات الحصول على عملات التجزئة المصرفية الخاصة بالتجارة بالتجزئة مباشرة. هذا تغيير خطوة من النظام الحالي حيث يتم الاحتفاظ بالأموال في البنك. بدلاً من الذهاب إلى ماكينة صرف النقود لسحب الأموال من باركليز، على سبيل المثال، سيتم الاحتفاظ بأموالك مباشرة على هاتفك المحمول.

يقتصر استخدام CBDC بين البنوك أو البيع بالجملة من قبل المؤسسات المالية مثل البنوك. يتم استخدام CBDC للتحويلات الكبيرة من بنك إلى بنك وعمليات التسوية المالية.

تمثل CBDC جبهة جديدة لتحفيز البنك المركزي، ومن المحتمل أن تعمل كقناة لسياسات مثل الشيكات التحفيزية، كذلك القروض الطارئة. يمكن للبنوك المركزية إحداث “تخفيضات نقدية” أكثر قوة وموجهة لتحفيز الاقتصاد بدلاً من التلاعب في أسعار الفائدة.

ما هي الدول التي تبحث عن CBDC ولماذا؟

وفقًا لشركة برايس ووترهاوس كوبرز، يبدو أن مشاريع البيع بالتجزئة لـ العملة الرقمية للبنك المركزي أكثر تقدمًا في الاقتصادات الناشئة.

تتصدر الصين وكمبوديا كذلك جزر الباهاما، المجموعة. على الرغم من أن المملكة المتحدة وأوروبا كذلك الولايات المتحدة قد أعربت جميعها عن اهتمامها بتطوير CBDC الخاصة بها.

غالبًا ما يُشار إلى الشمول المالي على أنه دافع، بالنظر إلى أن مستخدمي CBDC فإنهم لا يحتاجون إلى أن يكونوا جزءًا من النظام البيئي المصرفي. باستخدام الأموال التقليدية، يجب أن يكون لدى الأشخاص حساب مصرفي وبطاقة خصم أو ائتمان. لكن كذلك مع CBDC كل ما يحتاجونه هو هاتف.

وجدت برايس ووترهاوس أن أكثر من 60 بنكًا مركزيًا حول العالم قد دخلت في سباق CBDC منذ عام 2014. حيث تستخدم 88٪ من المشاريع الجارية البلوكشين كتقنية أساسية.

وقالت سوزانا ستريتر، كبيرة محللي الاستثمار والسوق في هارجريفز لانسداون:

«بينما يركب مستثمرو العملات الافتراضية موجة من المضاربات، ستحرص الحكومة على إبعاد نفسها عما لا يزال يُنظر إليه على أنه الغرب المتوحش لعالم المدفوعات.»

وأضافت:

«ومع ذلك، يعتقد المسؤولون بوضوح أنه لا يمكنهم تجاهل زيادة الاهتمام بالعملات المشفرة، كوسيلة لتحويل الأموال بشكل أسرع وأكثر كفاءة. لا سيما كذلك على الصعيد الدولي.»

الإيجابيات والسلبيات

يقول العديد من داعمي العملات المشفرة إن الخدمات المصرفية بهذه الطريقة أكثر كفاءة. بدلاً من الاعتماد على وسطاء مثل البنوك التجارية. يمكن تحويل CBDC مباشرة إلى المستلم ويمكن سداد المدفوعات في الوقت الفعلي.

هناك كذلك حجة مفادها أن العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC تساعد في منع النشاط غير المشروع أو الاحتيالي. حيث تسهل CBDC على البنوك المركزية تتبع الموقع الدقيق لوحدة العملة. وفي الوقت نفسه، يمكن غسل الأموال أو “فقدها” بسهولة أكبر.

تشمل العيوب المحتملة انتهاك الخصوصية المرتبط بهذا النوع من المراقبة في CBDC. يمكن للحكومات الوصول إلى بيانات الإنفاق الفردي الخاص، على سبيل المثال.

هناك مخاوف أخرى تتمثل في أن العملة الرقمية للبنك المركزي يمكن أن تبشر ببداية مجتمع غير نقدي بالكامل. مما قد يضر كذلك المجتمعات الفقيرة والريفية وكبار السن الذين يعتمدون إلى حد كبير على النقد.

كما أن البنوك المركزية غير متأكدة مما ستكون عليه آثار السياسة النقدية لمجتمع غير نقدي بالكامل. على سبيل المثال. إذا كان بإمكان الأشخاص تحويل الأموال على الفور وبدون احتكاك، فهل سيكون التدفقات المصرفية أكثر شيوعًا؟ هل ستظل البنوك التجارية موجودة؟ وما مدى قوة تعديلات أسعار الفائدة – أم لا؟

أسئلة مثل هذه هي سبب تباطؤ الحكومات في جميع أنحاء العالم – خاصة في الاقتصادات الكبرى – عندما يتعلق الأمر بمجال العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC.

التعليقات مغلقة.

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More