أخبار البيتكوين

ماهي السيولة في منصات تداول العملات الرقمية المشفرة وماهي أهميتها؟

0 33

ما هي السيولة ؟

تشير السيولة عموما إلى السهولة التي يمكن بها استبدال الأصل نقدا دون التأثير على سعر ذلك الأصل.

يحتوي هذا التعريف على جانبين:

السهولة (السرعة والجهد المطلوبين) والسعر (الانزلاق، أو الفرق بين السعر المتوقع والسعر المنفَّذ على طلب كبير).

عند النظر في السيولة في سياق عمليات تبادل الكريبتو، فإن كلا المكونين مهمان – يحتاج المتداول إلى إتمام المعاملات بأسرع وقت وفعالية من حيث التكلفة قدر الإمكان.

بالإضافة إلى السيولة الخاصة بأصل معين، فإننا نتحدث أيضا عن سيولة السوق، والتي تتعامل مع صحة السوق ككل، مثل سوق العقارات أو سوق الكريبتو…

السوق السائلة هي السوق التي يمكن فيها شراء الأصول وبيعها بسهولة وبأسعار مستقرة وشفافة.

ماذا تعني السيولة في سوق الكريبتو؟

ضمن سوق الكريبتو، يمكننا التفكير في السيولة عبر ثلاثة مستويات:

سيولة الأصول، سيولة منصات التبادل وسيولة السوق.

يحتاج المتداولون في هذه الأسواق إلى وضع المستويات الثلاثة في الاعتبار، وخاصة سيولة الأصول وسيولة منصات التبادل، حيث تتطلب كل عملية تداول قرارا بناءً على هذين المستويين والتفاعل المباشر بينهما.

في حين أن معظم المستثمرين يفكرون في الأساسيات والتحليل الفني، يجب أن يكون هناك أيضا دراسة متأنية لاستراتيجيات البيع والشراء المتعلقة بسيولة أحد الأصول ومكان تنفيذ تلك المعاملات، وخاصة للمتداولين الدائمين.

ماهي أهمية السيولة؟

يشير التكرار للمناقشات المتعلقة بالسيولة إلى أهميتها بالنسبة للأسواق المالية.

التعريف نفسه (السهولة التي يمكن بها استبدال الأصل مقابل نقود دون التأثير على سعر ذلك الأصل) يشير إلى مدى اهمية السيولة.

كلما زادت السيولة في السوق زاد استقرارها.

عند شراء أو بيع البيتكوين، هناك دائما الكثير من المتداولين على الجانب الآخر على استعداد لملء الطلب بأقل تأثير على سعر الأصل.

ومن المرجح أن يتأثر سعر العملة المشفرة الأقل سيولة والأكثر غموضا بتجارة كبيرة.

لتنفيذ عملية تداول كبيرة، من المحتمل أن تنتقل من خلال دفتر الطلبات، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة فرق السعر المطلوب للعرض ورفع أو خفض السعر الإجمالي للعملة.

في هذه الحالة، لا يواجه المتداول انزلاقا كبيرا فحسب، بل يُرى أن العملة نفسها أكثر تقلبا بمرور الوقت.

العملات الأكثر سيولة هي أكثر استقرارا في التجارة وكذلك في السوق ككل بمرور الوقت.

أما عن أهم نقاط أهمية السيولة فيمكن الإشارة إليها فيما يلي:

مقاومة التلاعب:

يطلق على سوق الكريبتو سوق الغرب الأمريكي المتوحش.

مع وجود لاعبين مستعدين من جميع أنحاء العالم وإطار عمل تنظيمي ضئيل، تتمتع أسواق الكريبتو بتاريخ طويل من التلاعب بالأسعار.

لكن الافتقار إلى المساءلة هو نصف القصة فقط، حيث تحتل السيولة نفس القدر من الأهمية.

ففي بيئة تنقصها السيولة يمكن أن يكون التلاعب سهل للغاية.

يمكن أن يسمح السوق غير السائل لممثل واحد كبير أو مجموعة من الجهات الفاعلة بمعالجة السعر لمصلحتهم، في حين أن المزيد من الأصول السائلة والمنصات تكون أكثر مقاومة لهذا النوع من التلاعب.

وقت المعاملة:

مع زيادة السيولة والمزيد من المتداولين، يتم ملء الطلبات بشكل أسرع من بيئات السيولة المنخفضة.

على الرغم من أنه من الواضح أن هذه التجربة مريحة وتجربة مستخدم أفضل، فهي مفيدة أيضا للمتداولين ذوي التردد العالي.

في أوقات التقلبات العالية، فإن القدرة على الدخول والخروج من المركز بسرعة يمكن أن يكون لها تأثير خطير على الأرباح.

التحليل الفني:

بغض النظر عن إيمانك الشخصي بدقة التحليل الفني، فهي استراتيجية واسعة الانتشار في أسواق الكريبتو.

بالنسبة لأولئك الذين يستخدمون هذه التقنية، يمكن أن تساعد أسواق السيولة العالية في زيادة الدقة.

مع فروق أسعار أكثر إحكاما واستقرار سيولة أكبر، أصبح تشكيل الأسعار والرسوم البيانية أكثر دقة.

في بيئات السيولة المنخفضة، حيث يمكن للتداولات الكبيرة أن تؤثر بشكل كبير على السعر، من المرجح أن يكون تشكيل المخططات منحرفا عن طريق القيم الخارجية أكثر من الأسواق الأكثر صحة.

كيفية قياس السيولة؟

هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند النظر للسيولة، لكن من المفيد تذكر سياقها العملي والمنصة التي يتم التداول فيها.

عند محاولة فهم سيولة أحد الأصول، قد يكون من المفيد النظر إلى أرقام مثل حجم التداول على مدار 24 ساعة على موقع مثل CoinMarketCap، ولكن هذه البيانات محدودة.

لقياس السيولة بطريقة عملية للمساعدة في تحديد مكان التداول وما الذي تريده، يجب أن تبدأ على مستوى منصة التبادل، حيث لا تتمتع جميعها بأحجام تداول متساوية.

عند تقييم عملية تبادل للسيولة، يمكنك الاطلاع على حجم تداولها على مدار 24 ساعة، وعمق دفتر الطلبات (عدد أوامر البيع والشراء المفتوحة)، وفروق طلب الشراء.

تجدر الإشارة أيضا إلى أن موقع CoinMarketCap أصدر مؤخرا مقياسا جديدا يسمى “سيولة منصات التداول” ، والذي يهدف إلى تقليل تأثير مقاييس الحجم المتضخمة وحسابها بواسطة مجموعة من المتغيرات الرئيسية من دفتر الطلبات، مثل مسافة الطلب من متوسط ​​السعر وحجم الطلب والسيولة النسبية للأصل المعني.

السيولة في منصات التداول:

هناك أكثر من 190 منصة كريبتو كبيرة حاليا، حيث تشهد أكبر 100 منصة ما بين 12.5 مليون دولار و 3 مليار دولار في حجم التداول على مدار 24 ساعة وفقا لموقع CoinMarketCap.

ببساطة ، تختلف سيولة الصرف بشكل كبير.

وفقا لقياس سيولة CoinMarketCap في وقت كتابة هذا التقرير، تتراوح سيولة المنصات الـ50 المتتبعة بين 1.9 مليون دولار و 68.5 مليون دولار.

ما هي المخاطر والفوائد المحتملة المرتبطة بانخفاض السيولة؟

لقد ناقشنا أعلاه فوائد ارتفاع السيولة وبعض مخاطر انخفاض السيولة، ولكن الأمر يستحق توضيح تلك المخاطر بشكل واضح، بالإضافة إلى ذكر بعض الفوائد المحتملة للسيولة المنخفضة للمتداول.

في الأساس، يؤدي انخفاض السيولة إلى انخفاض أسعار الأصول، مما يعني أن الانزلاق والتلاعب بالأسعار يمثلان مخاطر في بيئات السيولة المنخفضة، ولكن أيضا، يمكن أن تتحول الانخفاضات في السعر إلى أعطال سريعة.

يمكن أن يؤدي عدم وجود مشاركين في السوق إلى فترات انتظار طويلة، والتي قد تكون ضارة للمتداول، خاصة خلال جولة السوق.

من ناحية أخرى، يمكن أن يكون عدم الاستقرار هذا بمثابة فائدة للمتداول.

عندما يخفض الطلب الكبير بسبب انخفاض السيولة ، تفتح فرصة المراجحة لشراء الأصل بسعر مخفض.

في النهاية:

بشكل عام، فإن أهم شيء هو أن نفهم بالضبط كيف تؤثر السيولة على التداول وأن تكون هناك إستراتيجية متماسكة، واختيار العملات الكبيرة والمنصات التداولية مع بيئة سيولة مناسبة.

اقرأ أيضا:

عشر توقعات لسعر البيتكوين في سنة 2020 من رواد صناعة الكريبتو

بيتكوين النصف BTC .. هل تؤثر بإيجابية على السعر أم تنهي مستقبل السوق؟

تعليقات
Loading...

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More